На рождественском параде крупного магазина актер, игравший Санта-Клауса, оказался слишком пьян. Режиссер мероприятия Дорис Уокер уговаривает заменить его случайного прохожего — старика по имени Крис Крингл. После успеха парада Криса берут на работу в магазин. Однако когда управляющий мистер Шеллхаммер требует, чтобы Крис продавал детям неходовые игрушки, тот возмущается. Вместо этого он направляет детей к конкуренту, мистеру Гимблу, что вызывает серьезный скандал.
Положение усугубляется тем, что Крис настаивает, будто он и есть настоящий Санта-Клаус. Ему приходится доказывать это не только словами, но и поступками, за чем наблюдают Дорис и ее скептически настроенная дочь Сюзан. Растущая без отца Сюзан мечтает сблизить свою мать с соседом, адвокатом Фредом Гэйли. Крис, верящий, что детское счастье — главное в мире, решает помочь ей в этом. Постепенно ему удается преодолеть недоверие Сюзан к своей удивительной истории.